――新疆大全新能源股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放 出席嘉宾 新疆大全新能源股份有限公司实际控制人、董事 徐 翔先生 新疆大全新能源股份有限公司副董事长 LONGGEN ZHANG先生 新疆大全新能源股份有限公司副总经理、
――新疆大全新能源股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
新疆大全新能源股份有限公司实际控制人、董事 徐 翔先生
新疆大全新能源股份有限公司副董事长 LONGGEN ZHANG先生
新疆大全新能源股份有限公司副总经理、财务总监 冯 杰先生
新疆大全新能源股份有限公司董事会秘书 孙逸铖先生
中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 张志强先生
中国国际金融股份有限公司投资银行部副总经理、保荐代表人 陈 玮女士
新疆大全新能源股份有限公司
副董事长LONGGEN ZHANG先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
今天很高兴能够通过网络，与各位投资者朋友就大全能源首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司，向参加今天交流活动的各位朋友表示热烈欢迎，向关心和支持大全能源发展的各界朋友表示衷心的感谢！同时也感谢上证路演中心和中国证券网的大力支持！
大全能源自2011年成立以来，紧紧围绕国家新能源战略规划，依托持续的研发投入和技术创新，结合低成本的能源优势以及地处硅产业基地的集群优势，一直专注于高纯多晶硅的研发、生产和销售。经过10年的探索和发展，公司目前已形成年产7万吨高质量、低能耗、低成本的高纯多晶硅产能，是多晶硅行业主要的市场参与者之一。
公司的主要产品为高纯多晶硅，主要应用于光伏行业，处于光伏产业链的上游环节。目前产能已达到年产7万吨，产能规模在业内处于第一梯队，与隆基股份（601012）、晶科能源、上机数控（603185）、晶澳科技（002459）、天合光能、中环股份（002129）、阳光能源、环太集团、高景太阳能、京运通（601908）等国内硅片领域的众多知名企业建立了长期合作关系。
本次在A股科创板发行上市，将是大全能源发展历史上的一次重要跨越。以本次发行上市为契机，公司将持续聚焦太阳能光伏多晶硅产业，巩固现有的技术和成本优势，扩大生产规模，为全球光伏产业提供高质量多晶硅，推动光伏平价上网，将太阳能光伏打造成可持续、最清洁和最经济的能源之一，为解决全球能源和环境问题贡献大全智慧和大全方案。我们将凭借多晶硅的研发和技术优势，全力实现在半导体高纯多晶硅领域的突破，强化核心竞争力，开拓新的业务增长点，提升盈利能力，为中国半导体行业多晶硅原材料的自主可控作出贡献。
大全能源能成为科创板上市公司，是一份荣耀，更是一份责任！我们在未来会持续提升公司综合实力，保持公司的领先优势，确保公司持续、高速、健康发展，不断提升公司价值，以更加优秀的业绩回馈广大投资者、回报社会！谢谢大家！
中国国际金融股份有限公司
投资银行部执行总经理、保荐代表人
张志强先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
我谨代表本次新疆大全新能源股份有限公司首次公开发行并在科创板上市的保荐机构和主承销商中国国际金融股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
大全能源是国内最早从事高纯多晶硅研发和制造的企业之一。公司成立初期就引进了行业先进的设备和生产工艺，并通过持续的自主创新，实现了闭环式运行制备高纯多晶硅。生产过程中物料利用率高、能耗低、绿色环保，产品质量稳定，单晶硅片用料占比处于国内先进水平。同时，大全能源在其产品质量、专业技术及服务响应方面得到客户高度认可。
在与大全能源的合作过程中，我们被公司经营管理团队表现出来的高效、敬业精神所鼓舞，被整个公司所体现的专注、创新精神所感染。能为大全能源这样优秀的企业服务，我们深感荣幸！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，中金公司（601995）必将牢记为资本市场服务的使命，严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，与各家中介机构共同努力，本着自律、公平、公正的原则做好大全能源首次公开发行工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解大全能源，从而更充分地认识大全能源的投资价值，把握投资机会。我们对大全能源的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问！
最后，预祝新疆大全新能源股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市圆满成功！谢谢大家！
新疆大全新能源股份有限公司
实际控制人、董事徐翔先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
3个小时的网上路演就要结束了，非常感谢各位投资者朋友热情、友善的交流，以及对新疆大全新能源股份有限公司的关心、关注、信任和支持；非常感谢上证路演中心和中国证券网提供的良好服务，同时也非常感谢保荐机构和主承销商中国国际金融股份有限公司及所有参与大全能源此次发行工作的中介机构和全体同仁所付出的辛勤劳动！
在刚才的网上交流中，各位投资者和我们一起共同探讨了公司的业务状况、财务状况、发展战略、公司治理等，大家也提出了很多非常有价值的意见和建议。我们回去后会认真进行梳理，把朋友们的真知灼见融入公司今后的日常经营和管理中，努力创造更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
同时，我们也深深体会到作为一家公众公司，肩上所承担的使命与责任。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者和社会公众的关注、关心与监督。我们一定会不忘初心，不辱使命，不辜负社会各界和投资者的期望，把大全能源打造成一家治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会价值最大化。
我真诚希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系。公司今后也将积极创造条件，保持与广大投资者之间持续、畅通的交流。谢谢大家！
经营篇
问：请介绍公司的主营业务情况。
徐翔：自2011年成立以来，公司一直专注于高纯多晶硅的研发、生产和销售。经过10年的探索和发展，公司目前已形成年产7万吨高质量、低能耗、低成本的高纯多晶硅产能，是多晶硅行业主要的市场参与者之一。
问：公司的控股子公司有多少？
徐翔：截至2020年12月31日，公司共有3家控股子公司，分别为新疆大全投资有限公司、新疆大全国地硅材料科技有限公司、新疆大全绿创环保科技有限公司。
问：公司获得过哪些奖项和荣誉？
#p#分页标题#e#徐翔：公司曾获得多项奖项和荣誉。截至2021年6月8日，公司拥有147项专利，其中境内专利为145项，境内发明专利为27项。公司是国家发展改革委等部门认定的“国家企业技术中心”，拥有国家发展改革委认定的“光伏硅材料开发技术国家地方联合工程实验室”，是工业和信息化部等部门认定的“智能光伏试点示范企业”、“2019年国家技术创新示范企业”、符合《光伏制造行业规范条件》企业，入选工业和信息化部认定的“2018年智能制造试点示范项目名单”、“第一批绿色制造示范名单”，是国家级高新技术企业、自治区战略性新兴产业重点骨干企业、兵团创新型企业试点单位，拥有兵团科技局认定的“兵团光伏硅材料制造与应用工程技术研究中心”、兵团发改委认定的“新疆兵团光伏硅材料工程实验室”和自治区经信委认定的“自治区级企业技术中心”。公司“还原炉高工频复合电源节能技术”入选工业和信息化部《国家工业节能技术装备推荐目录(2017)》，“基于改良西门子法的多晶硅生产方法及多晶硅生产设备”专利获得“中国专利优秀奖”，科技攻关项目成果“四氯化硅氢化关键技术的研发与应用”获得“八师石河子市科学技术进步壹等奖”和“新疆生产建设兵团科学技术进步奖二等奖”。公司2019年获得“第三届(2019年)中国电子材料行业半导体材料专业十强企业”称号，2017年获得“第二届(2017年)中国电子材料行业半导体材料专业十强”称号、“第二届(2017年)中国电子材料行业五十强企业”称号。公司参与制定了光伏行业相关的国家标准、团体及SEMI(国际半导体设备与材料产业协会)标准6项，其中国家标准2项、团体标准3项、SEMI标准1项。
问：请介绍公司取得的科技成果以及与产业深度融合情况。
LONGGEN ZHANG：公司通过持续的研发投入，取得了精馏耦合技术、四氯化硅综合利用技术、多晶硅还原炉参数配方及控制技术、还原炉启动技术、三氯氢硅除硼磷技术、多晶硅生产废气深度回收技术、多晶硅破碎筛分技术等一系列科技成果，对公司持续提升产品品质、降低成本、减少能耗起到了关键性作用。
凭借公司取得的科技成果，公司生产的高质量、低成本高纯多晶硅具有较强的市场竞争力，与隆基股份、晶科能源、上机数控、晶澳科技、天合光能、中环股份、阳光能源、环太集团、高景太阳能、京运通等国内外知名光伏硅片厂商形成良好的合作关系，高纯多晶硅销售量逐年提升，2018年至2020年，公司销量分别为22919.12吨、38109.56吨和74811.53吨。公司产品销量持续大幅增长，是公司科技成果与产业深度融合的具体表征，与光伏产业的发展趋势深度融合。
问：请介绍公司的合作研发项目情况。
LONGGEN ZHANG：公司在加强自身研发实力的同时，重视与技术咨询机构、高校及科研院所的合作，积极借助外部研发机构的力量，努力提升公司整体的技术水平，形成了产、学、研一体化的运作模式。报告期内(2018年、2019年、2020年，下同)，公司主要与石河子大学、天津大学、华东理工大学等在相关领域具有雄厚研发实力的大学建立合作关系，在多晶硅领域开展合作研究。公司拥有国家发展改革委认定的“光伏硅材料开发技术国家地方联合工程实验室”，可以成为公司和合作研发单位的纽带，有利于公司发挥产学研相结合优势，提高技术的开发和竞争能力，促进科研成果转化。
问：公司的主营业务收入是多少？
冯杰：报告期内，公司主营业务收入分别为199370.90万元、242608.51万元、466425.61万元，占营业收入的比例分别为100%、100%、100%。
问：公司的毛利及毛利率是多少？
冯杰：报告期内，公司的营业毛利分别为65274.28万元、54055.06万元和156863.49万元；毛利率分别为32.74%、22.28%和33.63%。
问：公司的净利润是多少？
冯杰：报告期内，公司实现的净利润分别为40511.99万元、24705.49万元和104325.26万元，公司2021年度第一季度经审计的净利润为58201.56万元。
问：公司的研发费用是多少？
冯杰：报告期内，公司的研发费用分别为2169.87万元、3386.59万元、4740.09万元。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
徐翔：公司将持续聚焦太阳能光伏多晶硅产业，巩固现有的技术和成本优势，扩大生产规模，为全球光伏产业提供高质量多晶硅，推动光伏平价上网，将太阳能光伏打造成可持续、最清洁和最经济的能源之一，为解决全球能源和环境问题贡献大全智慧和大全方案。在此基础上，公司将凭借多晶硅研发和技术优势，全力实现在半导体高纯多晶硅领域的突破，强化核心竞争力，开拓新的业务增长点，提升盈利能力，为中国半导体行业多晶硅原材料的自主可控作出贡献。
问：请介绍公司今后的产品技术规划。
冯杰：未来，公司将根据市场需求，继续围绕提高质量、降低成本方面进行重点技术研发及创新。公司将继续围绕N型单晶硅片用料和半导体级多晶硅进行研发投入，提升公司技术水平，以满足N型单晶电池以及半导体产业对原材料的需求。公司将从以下方面进行优化改造：1)优化生产工艺流程，提升多晶硅的内在品质。2)改善破碎包装方式，提高多晶硅的外在品质。公司将优化现有冷氢化流化床的破泡器，提高四氯化硅单程转化率，减少冷氢化电耗以及粗分蒸汽消耗；优化精馏耦合技术，减少精馏环节蒸汽消耗；调整还原炉生产参数，提高还原炉单炉产量以及降低还原炉电耗；优化辅材的使用方法，降低辅材消耗。
问：请介绍公司未来的供应链实施计划。
冯杰：公司以满足下游硅片客户未来5年到10年的需求为目标，采取深度战略合作及就近开发等多种方式结合模式，建立硅粉、方硅芯、包装等原辅材料稳定供应渠道，打造公司完整的供应链体系。
#p#分页标题#e#公司已经与合盛硅业（603260）、新疆索科斯等知名硅粉供应商建立了战略合作关系，为公司获取品质稳定、供应有保障的原材料提供了保障。同时，公司与多家企业正在推进共同降本计划，通过优化技术标准、变革采购模式、就近设厂、国产化等方法降低采购成本，使公司的产品更具市场竞争力。
问：公司发展面临哪些机遇？
LONGGEN ZHANG：公司发展面临的机遇主要有：1)能源改革势在必行；2)光伏能源优势明显；3)技术不断进步，推动成本下降。
问：公司保持技术创新的机制有哪些？
LONGGEN ZHANG：公司通过以下机制保持技术创新：1)加强与产业链上下游企业的战略合作；2)加强与技术咨询机构、高校科研机构的合作；3)强化全公司的协同创新能力；4)灵活的激励机制。
问：保荐机构如何看待大全能源的未来发展？
张志强：我们对大全能源的未来充满信心。公司业务目标明确、市场基础坚实、财务基础良好，具备良好的发展前景。
行业篇
问：公司所处行业是哪一类？
LONGGEN ZHANG：根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所处行业属于“C3985电子专用材料制造”；根据《战略性新兴产业分类(2018)》，公司业务属于“6.新能源产业―6.3太阳能产业―6.3.2太阳能材料制造”中的晶硅材料；根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》(上证发[2019]30号)的规定，并结合公司主要产品和核心生产技术情况，公司属于“新能源领域”的“高效光电光热行业”。
问：请介绍我国光伏产业链的布局情况。
LONGGEN ZHANG：我国强大完整的光伏产业链在全球具有领先的规模优势。根据中国光伏行业协会统计，2019年，中国多晶硅、硅片、光伏电池、光伏组件占全球产量分别达67.32%、97.40%、78.70%和71.30%。
我国光伏产业链技术持续进步，自主研发的光伏电池创造了多个实验室转换效率世界纪录，商业化量产电池、组件也多次刷新世界转换效率纪录，目前常规单晶硅电池效率达到23.3%，常规多晶硅电池效率达到19.3%。
问：公司的竞争地位如何？
徐翔：2019年下半年，公司投产了年产3.5万吨高纯多晶硅产能。公司目前产能已达到7万吨/年，产能规模在业内处于第一梯队。公司产品的市场占有率较高。根据硅业分会数据，2020年度国内多晶硅产量约为39.6万吨，公司的多晶硅产量为7.73万吨，占国内多晶硅产量的19.52%；公司在占据主流的单晶硅片用料的市场占有率为22.68%。
问：公司的主要竞争对手有哪些？
LONGGEN ZHANG：我国多晶硅产业相对集中，根据中国光伏行业协会数据，2019年，公司、通威股份（600438）、新特能源、保利协鑫和东方希望5家企业占据了国内超过75%的产量；根据硅业分会数据，2020年，公司、通威股份、新特能源、保利协鑫等4家产能在5万吨以上的企业产量占国内总产量的76.3%。除上述企业外，亚洲硅业主要客户为隆基股份、晶澳科技、京运通、阳光能源等，与公司客户重合度较高，也是公司的竞争对手之一。国外多晶硅主要厂商有德国Wacker、韩国OCI等，虽然其成本相对较高，但由于国内自产多晶硅供应存在部分缺口，国外多晶硅巨头在全球具有良好的声誉、硅料质量较高和供应稳定等优势，国内仍有部分硅片企业向其采购多晶硅。
发行篇
问：请介绍公司实际控制人的基本情况。
徐翔：徐广福和徐翔为公司的共同实际控制人，近两年未发生变化。
截至2020年12月31日，徐广福直接和通过开曼大全间接持有公司股份18708.4795万股，徐翔直接和通过开曼大全间接持有公司股份15026.6118万股，分别占公司股份比例为11.51%与9.25%。
问：公司本次发行股数是多少？
徐翔：公司本次公开发行30000万股A股普通股股票，占本次发行后公司总股本的比例约为15.58%，本次发行后公司总股本为192500万股。本次发行全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。
问：公司此次募集资金用途是什么？
冯杰：公司本次发行募集资金将全部用于公司主营业务相关项目。本次发行募集资金扣除发行费用后，公司将按照轻重缓急依次投入以下项目：1)年产1000吨高纯半导体材料项目；2)年产35000吨多晶硅项目；3)补充流动资金。
问：公司上市后是否会重视与投资者的交流？
孙逸铖：公司非常重视与投资者的交流互动。公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：1)公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复；2)对投资者关心的问题，公司将及时反馈；3)公司将在适当时机，如公司公布年报、半年报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问；4)公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演等形式为投资者服务；5)建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。
问：公司股票有中长期投资价值吗？
陈玮：我相信公司股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心竞争力。公司在经营、财务等方面采取较为稳健的风格，有助于降低投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司有望获得更好的发展。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报.中国证券网()
